РЕЗУЛЬТАТЫ ОПРОСОВ ЧИТАТЕЛЕЙ*:
* - ежегодный опрос ТПП Оренбургской области

Проверка на стрессоустойчивость

Российская банковская система испытывает «некоторую панику» после падения цен на нефть, заявил председатель наблюдательного совета ВТБ Сергей Дубинин на форуме Адама Смита в Лондоне. По его словам, свободное плавание рубля и высокие процентные ставки — это «плохая комбинация» для российской экономики.

«Экономисты в течение долгого времени убеждали всех, что с падением цен на нефть мы вступим в сложный социальный и экономический кризис. Поэтому, когда он начался, некоторая паника, в том числе в банковском секторе, стала очевидна», — сказал он (цитата по Bloomberg). Он уверен, что российские банки справятся с этой ситуацией. «Стабилизация произойдет, но, к несчастью для российской банковской системы, скорее всего, на неблагоприятном для нее уровне», — добавил он.

Ранее замминистра финансов Алексей Моисеев говорил, что ВТБ просил реализовать финансирование проектов, которые уже отобраны таким образом, чтобы кредитором выступал банк, а ФНБ был инвестором в капитал банка.

Чтобы хоть как-то контролировать ситуацию, совет директоров Банка России повысил с 16 декабря 2014 года ключевую ставку сразу на 6,5 процентного пункта — с 10,5 до 17,0 процента годовых. Как говорится в сообщении регулятора, решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски.

Стоимость основных инструментов рефинансирования увеличена до 18 % годовых, не изменилась лишь мало что значащая ставка рефинансирования и стоимость проектного финансирования ЦБ. Напомним, за два дня до этого ЦБ заявлял о том, что не будет пытаться влиять на курсовую динамику ставками напрямую — между тем никаких других видимых рынку событий, требовавших сверхсрочного, не ждущего даже утра усиления борьбы с инфляционной угрозой, рынком не наблюдалось.

Кроме того, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью регулятор решил увеличить максимальный объем предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с 1,5 до 5,0 миллиарда долларов. Также на еженедельной основе будут проводиться годовые валютные операции РЕПО.

Нынешнее повышение ключевой ставки является шестым с начала года. 3 марта регулятор поднял ее с 5,5 до 7 процентов, 25 апреля — до 7,5 процента, 25 июля — до 8 процентов, 31 октября — до 9,5 процента, 11 декабря — до 10,5 процента.

Ключевая ставка ЦБ является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. Под эту ставку регулятор выдает банкам кредиты. Показатель оказывает влияние на формирование ставок по займам в кредитных организациях, а также на уровень инфляции.

Но волатильность на валютном рынке эти меры остановить не сумели. Поэтому, описывая происходящее на валютном рынке, участники торгов чаще использовали слова «отсутствие понимания», «шок» и «истерика». «На рынке работать было практически невозможно, курсы приходится менять каждые пять минут. Таких спредов и волатильности не было с 1998 года. Клиенты в панике, трейдеры в шоке. Рынок очень нервный. Рынок в состоянии “ментос в кока-коле”»,  — отмечают в казначействе крупного российского банка. «Это было какое-то сумасшествие, никто не понимал, что происходит и когда все остановится. Паниковали все: корпоративные клиенты, физики. Да и сами банкиры, поскольку на таком рынке трудно предвидеть потери, которые можно понести в случае неудачного развития событий», — отмечает трейдер российского банка, входящего в десятку крупнейших. Усугубляла ситуацию низкая ликвидность. По словам трейдера крупного западного банка, если бы ЦБ присутствовал в течение хотя бы часа, «сумасшествия» на рынке не было бы.

«Фундаментально рубль справедливо оценивался на уровне 45-50 руб. за доллар, — процитировал руководителя направления по работе на развивающихся рынках Credit Suisse Валерий Пушня Bloomberg. — После выхода курса за 50 руб. он может уйти настолько далеко, насколько настроения на рынке способны его увести. Интервенции ЦБ здесь бесполезны, так как чем дольше они их проводят, тем меньше сухого пороха у них остается. А его никогда не хватает».

Пушня не исключает корпоративных банкротств при текущем уровне девальвации рубля и снижения цен на нефть. По его оценке, наблюдается «явное противоречие» между падением рубля и цены нефти и отсутствием банкротств компаний, роста безработицы и макроэкономической статистикой России. «Не наблюдаем ни вариантов выхода из геополитического кризиса, ни ясного плана действий властей, а инвесторы всегда бегут от неопределенности. Дефолты неизбежны», — пишет Пушня (цитата по Bloomberg).

Глава Министерства финансов РФ Антон Силуанов заявил, что при нынешних ценах на нефть курс валют уже не сможет вернуться к прежним показателям, сообщает «Регнум».

Он также отметил, что самым главным сейчас является поддержание стабильности национальной валюты.

Участники российского финансового рынка разделяют тревоги казначейства, отмечая, что «для рубля пока нет серьезных шансов укрепиться». В течение 2015 года также ожидаются скачки валют, как и в декабре 2014 года.

Напомним, что 2014 год страна встречала при курсе доллара в 32,44 рубля, а евро — 45,33 рубля. В нынешнем году официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ России с 1 по 12  января, снизился на 2,08 коп., до 68,3681 руб., курс доллара — на 2,07 коп., до 56,2376 руб.

Таким образом, годовой рост курса доллара составил 41 %, евро вырос на 34 %. Максимальных годовых и исторических значений доллар и евро достигли 16 декабря - 80,1 рубля и 100,74 рубля соответственно.

По данным источников «Ъ», банкирам было объявлено, что полуофициальная ответственность за манипуляции на рынке валюты может возлагаться и на клиентов банков, и на структуры, не инициирующие атаки на рубль, но действенно их поддерживающие.

Кстати

Международное рейтинговое агентство Fitch ухудшило прогноз по рейтингам 20 российских банков до негативного со стабильного, говорится в сообщении агентства. Как отмечается в сообщении, изменения прогноза коснулись Московского кредитного банка, банков «Санкт-Петербург», «Зенит», «Левобережный», «Тинькофф. Кредитные Системы», «Абсолют», Челиндбанка, Росевробанка, ЛОКО-банка, Примсоцбанка, Совкомбанка, СДМ-Банка, Азиатско-Тихоокеанского банка, Еврофинанс Моснарбанка, БыстроБанка, СКБ-Банка, Экспо-Банка, Спурт Банка, Первобанка, Уралтрансбанка.

Fitch ухудшило прогнозы в связи с ожиданиями экономического спада в России, резкого обесценивания рубля, роста инфляции и закрытия оптовых рынков финансирования в стране. Это, по мнению агентства, скажется на кредитных профилях банков.

Агентство также прогнозирует сокращение ВВП России в 2015 году на 2,8 %. Однако если мировые цены на нефть снизятся, а Запад ужесточит санкции, экономический спад в РФ может стать более серьезным, считают аналитики.

В то же время Национальное Рейтинговое Агентство, являющееся одной из ведущих независимых экспертных организаций России, повысило рейтинг кредитоспособности ОАО «БАНК ОРЕНБУРГ» до уровня «A» (высокая кредитоспособность, второй уровень) по национальной шкале.

- В нынешней непростой экономической ситуации повышение рейтинга банка стало дополнительным подтверждением его устойчивости и надёжности, - считает председатель правления ОАО «БАНК ОРЕНБУРГ» Юрий Самойлов. - Это приятное известие не только является стимулом к дальнейшей эффективной работе, но и повышает нашу ответственность перед собственниками и клиентами банка.