Максим Данилочкин — основатель паевого инвестиционного фонда «Профессиональный инвестиционный альянс», эксперт в сфере финансов. Предлагает своим пайщикам весьма перспективные направления вложения капитала, связанные с реальными отраслями экономики.
— Максим Всеволодович, расскажите, как вы пришли в сферу инвестиций.
— Можно сказать, что я занимаюсь вопросами инвестиций в разных формах почти всю свою жизнь. Моё первое образование — факультет международных экономических отношений МГИМО, а второе я получил в Финансовой академии при Правительстве РФ, когда уже работал в банке.
Банковской деятельностью я начал заниматься в 1995 году, занимал ряд должностей в разных банках, прошёл путь до поста председателя правления, даже был председателем совета директоров.
— Расскажите о направлениях деятельности вашего фонда.
— Фонд называется «Профессиональный инвестиционный альянс», и вся его деятельность связана с реальным сектором, бизнесом «на земле». Ситуация в экономике сейчас такова, что многие предприятия испытывают нехватку ликвидности, оборотного капитала, средств для переоснащения производства. Мы инвестируем в действующие бизнесы, которым по каким-либо причинам нужна поддержка и где есть возможность получить быстрый результат. Мы не работаем со стартапами, IT-проектами, криптовалютами и другими венчурными направлениями, не размещаем деньги в долгосрочные проекты.
— Получается, вы поддерживаете реальных производителей и тем самым развиваете экономику страны?
— Конечно, именно так. В этом смысл деятельности фонда. Например, у нас есть вложения в зерновой трейдинг. Компании, которые получают финансирование, занимаются покупкой зерна непосредственно у производителей. Около 2000 крестьянских хозяйств, фермеров и индивидуальных предпринимателей являются поставщиками продукции. Это серьёзная поддержка малого и среднего бизнеса. У крупных компаний руки не доходят до фермеров, они никогда этим не будут заниматься. Им проще взять большое хозяйство, агрохолдинг, и покупать зерно у него: меньше суеты, меньше затрат на логистику и трудовые ресурсы. Мы нашли свою нишу, которая хоть и требует кропотливой работы, зато приносит неплохой доход.
— А есть ещё какие-то направления, не связанные с сельским хозяйством?
— Да, мы работаем не только с аграрным сектором. В арсенале фонда работа с недвижимостью, девелоперскими проектами. Здесь для нас не последнюю роль играет тот факт, чтобы то, чем мы занимаемся, приносило пользу. Например, сейчас фонд рассматривает инвестиции в проект, осуществляемый в северных регионах нашей страны в рамках федеральной целевой программы «Ликвидация накопленного экологического ущерба на 2014–2025 годы». В этот проект фонд идёт вместе с компанией, обладающей лицензией на осуществление деятельности по заготовке, хранению, переработке и реализации лома чёрных и цветных металлов. Наши партнёры будут заниматься переработкой и утилизацией металлолома, а также санитарной зачисткой территории. Это трудная работа в условиях Крайнего Севера. Сложные погодные условия, непростая логистика.
— Можете ли вы озвучить, каковы результаты деятельности вашего фонда?
— Фонд организован в 2019 году с активами в 125 млн рублей, он прошёл начальные этапы своего становления. Несколько раз объявлялась дополнительная эмиссия инвестиционных паёв. Сейчас регистрируется очередная эмиссия, в результате которой активы перешагнут планку в 300 млн рублей. Доходность фонда составила за это время около 20% годовых.
— Какие советы вы можете дать людям, которые планируют вложить свои средства в разные проекты, приумножить капитал и стать квалифицированными инвесторами?
— Главное — разобраться в инструменте, куда вы финансируете. По общей мировой практике, эффективный бизнес окупается в течение четырёх-пяти лет, это 20–25% годовых. Это то, что даёт реальный сектор. Частный инвестор, если хочет заниматься инвестициями самостоятельно, должен пройти обучение, разобраться в инструментарии, выбрать брокера, сформировать портфель ценных бумаг и т. п. Всё это непросто, занимает много времени и не гарантирует положительный результат. Можно пойти другим путём, доверив свои средства грамотным специалистам — например, вложив их в паевой инвестиционный фонд (ПИФ).
— В чём преимущества ПИФа?
— Во-первых, вложения в паевой фонд менее рискованны. Деятельность фондов находится под надзором Центрального банка. Отлажена система, контролирующая бизнес-процессы. Определённой гарантией служит также имущество, которое есть у паевого фонда. Нужно смотреть, какие есть активы и в какие сферы деятельности фонд инвестирует. И потом нужно принимать какие-то решения.
— А есть ли какие-то льготы и особые условия для инвесторов ПИФа, которых нет в других типах инвестиций?
— Да, отмечу несколько факторов. К примеру, пайщикам не нужно платить налог на прибыль от операций с активами фонда. Поскольку ПИФ — это особый имущественный комплекс, а не стандартное юридическое лицо, то он не выполняет функцию налогоплательщика по налогу на прибыль. Кроме того, управляющая компания ПИФа не обязана платить налог на прибыль с доходов от операций, которые осуществляются с имуществом фонда. Более того, пайщики, проводящие операции с активами внутри фонда, также освобождены от налога на доходы физических лиц (НДФЛ).
Учитывая, что пай — это ценная бумага, повод для уплаты налога на прибыль у обладателя инвестиционных паёв возникает в ситуации, когда ему выплачивают промежуточный доход по паям, а также при погашении, продаже или обмене паёв. Таким образом, пайщик фонда как физическое лицо становится налогоплательщиком НДФЛ только в момент фактического получения дохода по принадлежащим ему инвестиционным паям. При этом налоговый кодекс предусматривает существенные льготы пайщикам, владеющим паями более трёх лет.
Благодаря сложной правовой конструкции ПИФ гарантирует своим пайщикам высокий уровень защиты прав и законных интересов. Кроме того, при этом есть гарантия сохранности имущества фонда, а вероятность недружественного поглощения близка к нулю.
— Максим Всеволодович, в чём секрет успеха в сфере инвестиций?
— Профессионализм и оценка рисков.
Беседовала Мария ФЕДОРИНИНА
Фото из личного архива Максима Данилочкина
Оригинал: https://bi-school.ru/maksim-danilochkin-sekret-uspeha-v-investitsiyah/
