РЕЗУЛЬТАТЫ ОПРОСОВ ЧИТАТЕЛЕЙ*:
* - ежегодный опрос ТПП Оренбургской области

Пенсия правит балл: плюсы, минусы… и другие сюрпризы

С начала введения новшеств в пенсионную систему прошло уже 15 лет. Наши пенсии зависели от и стажа, и от суммы страховых взносов. Теперь – от баллов. И это еще не все. С чем же мы подошли к юбилею пенсионной реформы и какие еще сюрпризы ожидать? ФЭБ изучил основные нюансы.

В Оренбуржье, так же как и в других регионах РФ, количество граждан, выбравших частные структуры и оставшихся формировать накопительную пенсию в ПФР, примерно одинаково, сообщает региональное отделение ПФР.

Напомним, что участниками системы являются ПФ РФ и множество НПФ, которые управляют накопительной частью пенсии людей. Полномочия по лицензированию НПФ принадлежат Центробанку, и по официальной информации государственного Пенсионного фонда действующие лицензии имеют 69 НПФ. В нашем регионе лишь десятая часть из этого числа имеет представительства или филиалы. Зато у нас есть свой, региональный НПФ – ЗАО «Оренбургский НПФ «Доверие».

Пенсионеры рискуют

Сегодня главными проблемами пенсионной системы называют: серые зарплаты, плохую информированность граждан о работе пенсионной системы и слабую координацию между ее элементами.

К примеру, как сообщили в Минтруде РФ со ссылкой на данные ПФР, Фонда ОМС и Росстата, «в России насчитывается более 15 млн экономически активных лиц, за которых не поступают взносы в государственные внебюджетные фонды». По другим источникам, цифра «теневиков» достигает 30 млн человек. А потому уже в 2015 году ПФР почувствовал реальный дефицит средств, собрав в 2 раза меньше, чем требовалось на выплату пенсионерам. Вывод из тени 15 млн человек мог бы принести, по оценкам экспертов, фонду еще около триллиона рублей.

Последний аргумент заметно отразился уже в 2016 году, когда в Правительстве РФ признали, что у государства не хватает денег на индексацию пенсий на размер инфляции. Ее заменили на единоразовую выплату в размере 5 тыс. руб., что позволило бюджету сэкономить 130 –160 млрд руб. Соответственно экономия отразилась и на выплатах пенсионерам.

А потому в 2016 году интерес к НПФ со стороны граждан вырос. Россияне осознанно забирали деньги у государства и переводили их в НПФ. По итогам 2016 года негосударственные фонды значительно увеличили приток новых клиентов. Рост числа заявок наблюдался у ОАО НПФ «Лукойл Гарант», НПФ АО «Сбербанк» и других (таблица 1).

Как пишет газета «Коммерсантъ», по состоянию на 1 декабря 2016 года граждане подали 7,03 млн заявлений о переводе накоплений, в то время как за аналогичный период прошлого года этот показатель составлял 5,1 млн (рост на 38 %). Число новых заключенных договоров с НПФ в 2016 году составило около 12 млн. В итоге на начало текущего года в НПФ насчитывается 30 млн клиентов, остальные являются «молчунами» - их деньгами управляет ВЭБ (источник: http://pensionreform.ru/122562).

Баллы в помощь?

Волна перехода из ПФР в НПФ пошла и на фоне реформ, связанных, в первую очередь, с накоплением баллов.

С одной стороны, как подмечают эксперты, именно балльная система призвана бороться с «серыми» зарплатами, тунеядством (на 2017 год – минимальный стаж пенсионера должен составлять не менее 8 лет. – Прим. авт.), а также поддержать социально незащищенные слои населения и многодетных матерей.

Ежегодно стоимость баллов индексируется. Если в 2015 году один балл составлял 64,10 руб., в 2016 году – 74,27 руб., то в 2017-м он равен 78,58 руб.

- Когда выход на пенсию не за горами, невольно задумаешься о том, чтобы перейти на официальную зарплату. Для этого и введен балльный принцип, когда в течение каждого трудового года страховые взносы оцениваются в определенное количество баллов, - добавляет генеральный директор ЗАО «Оренбургский НПФ «Доверие» Татьяна Демченко. - Напомню, что для получения пенсии их потребуется 30. А всего за 2017 год можно максимально будет набрать 8,26. Произойдет это, если взносы уплачиваются с официальной зарплаты, превышающей или равной установленному Пенсионным фондом максимальному взносооблагаемому окладу. То есть можно получить 30 баллов за 4 года, если зарплата высокая и «белая», а можно копить их и 30 лет, в случае установленного оклада в одну «минималку» и «серых» надбавок в конверте.

Но есть и минусы балльной системы, которые отмечают эксперты.

- Учитывая то, что число пенсионеров растет и уже сейчас ПФР испытывает значительную нехватку денег, можно сказать, и через много лет пенсионный коэффициент вряд ли будет «стоить» намного дороже,- утверждает Татьяна Демченко.

Невыгодной окажется реформа для тех пенсионеров, которые не работают на данный момент. Ведь, чтобы поднять свой коэффициент выплат им придется вновь устроиться на работу, а все мы понимаем, что в возрасте 55-60 лет - это практически нереально.

Далее. Если к 2025 году за минимальный стаж 15 лет будущий пенсионер не успеет накопить 30 баллов, то ему будет назначено социальное пособие, но не по достижении пенсионного возраста, а на пять лет позже.

В сложной ситуации будут и индивидуальные предприниматели, ведь они имеют фиксированный размер ежегодных отчислений в Пенсионный фонд.

- Как показывает история, любое подобное изменение лучше всего проверяется на практике. Мы достоверно узнаем эффективность работы новых формул пенсионной системы не сразу, а спустя какое-то время, - считает Татьяна Демченко.

Инвестдоход от НПФ

С 2014 года действует мораторий на формирование накопительной пенсии. Все взносы работодателя в размере 22 % направляются на страховую часть пенсии. То есть фактически у людей отняли возможность уберечь свои накопления от обесценивания и наращивать их, переводя средства на управление в НПФ. Инвестировать теперь можно лишь то, что успели накопить за период 2002-2013 гг. и перевести из ПФР.

- Средства накопительной пенсии сформированы в рублях, а не в баллах, и ими не только можно, но и нужно управлять. Многие НПФ способны не просто сохранить средства, но и обеспечить им привлекательную доходность, - уверена Лариса Горчаковская, генеральный директор ВТБ Пенсионный фонд.

- В пользу накопительной пенсии можно перевести и материнский капитал – всю сумму или ее часть.

Бесспорное преимущество накопительной пенсии в НПФ - возможность передать ее своим правопреемникам, - поясняет Татьяна Демченко.

Управляющие компании, осуществляющие доверительное управление пенсионными накоплениями Пенсионного фонда России, судя по официальным данным, подлежащим раскрытию, в 1 квартале 2017 года демонстрировали доходность от 4,13 до 11,69 % годовых, обеспечив среднюю доходность в размере 7,99 % годовых. А среднегодовой уровень дохода НПФ превысил уровень инфляции (в 2016 г. инфляция 5,4 %) и доходит до 12 % годовых. При этом отдельные фонды смогли показать прибыльность в 16–19 % годовых. Это заметно выше, чем ставки по банковским вкладам (источник: http://iz.ru/news/705053). Показывать такую доходность позволяет дифференцированный подход в инвестициях, применяемый НПФ. Так, по экспертным оценкам, около 40 % средств фонды вкладывают в корпоративные облигации, 20,4 % - в государственные бумаги, 13 % - в банковские депозиты, 10,4 % - в акции. На начало этого года портфель пенсионных накоплений НПФ составлял 2097,4 млрд рублей. При условии роста на 25 %, как прогнозирует НАФИ, к концу года он может достигнуть 2621 млрд. По оценкам РАНХиГС, объем рынка пенсионных накоплений составляет примерно 1 % от ВВП. Это заметная величина, которая говорит о становлении рынка НПФ как такового.

А что еще?

В апреле первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов заявил об инициативе регулятора выдавать дилерские лицензии негосударственным пенсионным фондам и крупным корпорациям, чтобы они могли управлять своими активами без посредников.

- Я думаю, что это вопрос 2017 года. Не уверен, что они получат дилерскую лицензию, но то, что они получат возможность частично управлять портфелем самостоятельно - это да, - заверил Сергей Швецов (источник: http://npf-2016.ru/pravo-pryamogo-upravleniya-nakopleniyami-npf-poluchat-v-2017-godu/).

Сейчас НПФ управляют своим портфелем через управляющие компании. В случае реализации инициативы они смогут совершать сделки самостоятельно либо через своего брокера.

Как поясняют сами представители НПФ, пока не очень понятно, будут ли существовать ограничения по классам активов для самостоятельного размещения, какие дополнительные требования будут выдвинуты со стороны регулятора. А потому в НПФ комментируют тему в целом, не конкретизируя свои предположения. Общее мнение – инициатива хороша, однако от услуг УК никто отказываться не собирается.

- Если честно, мне пока непонятна эта инициатива, - делится Алла Шевцова, представитель НПФ «ГАЗФОНД» в Оренбурге. – Наверняка дилерские лицензии тоже будут стоить немалых денег.

Еще одним из ожидаемых новшеств станет возможность граждан формировать так называемый «Индивидуальный пенсионный капитал» (ИПК). Суть его сводится к возможности формирования (помимо обязательных отчислений в размере 22 %) добровольных пенсионных накоплений, размер которых будет меняться от 1 % до 6 %. Стимулирующим фактором к осуществлению переводов станет снижение ставки НДФЛ. При этом перечисления будут осуществляться напрямую в НПФ. Предположительно эта схема заработает с 2019 года. Фактически заниматься управлением индивидуальным пенсионным капиталом смогут лишь акционерные компании, которые прошли проверку Центробанка и вступили в систему гарантирования пенсионных накоплений. Именно эти НПФ сейчас работают в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС). На данный момент таких фондов, как следует из данных Центробанка на 10 марта 2017 года, 43.

Право выбора

Напомним, что переход страховщика в НПФ – лишь право гражданина, а не обязанность. Решение должно быть осознанным, напоминают в Отделении ПФР по Оренбургской области. При этом стоит обратить внимание на среднюю доходность за последние 3-5 лет, количество застрахованных лиц, являющихся клиентами фонда, размер пенсионных накоплений, находящихся в распоряжении НПФ (см. таблицу 1, таблицу 2), а также наличие действующей лицензии на право работы с накопительной частью.

Ориентироваться можно на рейтинги надежности, которые ежегодно составляют ведущие экспертные агентства (результаты одного приведены в таблице 3).

Так, по мнению «Эксперта РА», часть НПФ имеют класс надежности А++ (Стабильный), 8 НПФ в России получили уровень А+, а один – «Будущее» – отмечен экспертами классом надежности А. Но значительная часть НПФ вовсе не подала данные для проведения оценки (источник: http://zakony2017.ru/rejting-negosudarstvennyx-pensionnyx-fondov-v-2017-godu).

- На сайте местного отделения ПФР информации о существующих филиалах в регионе нет. По моим примерным подсчетам, в области порядка 8 представительств крупных НПФ и один оренбургский фонд, - поясняет Алла Шевцова. - Полный список действующих фондов в России можно увидеть на сайте ПФ РФ. Образец заявления там же. Процесс перехода из государственного фонда в негосударственный несложный.

Если результаты деятельности выбранного НПФ не будут устраивать гражданина, то он имеет право один раз в 5 лет сменить фонд или вернуться в ПФР. А вот если гражданин будет менять страховщика чаще, чем раз в пять лет (что не запрещено. – Прим. авт.), то ему грозит потеря инвестдохода.

Елена Булгакова

Таблица 1. Рэнкинг НПФ по объему пенсионных накоплений на 31.03.2017 г.: ТОП-5 (http://npf.investfunds.ru/ratings/8)

Название фонда

Объем пенсионных накоплений, тысяч рублей

1

АО «НПФ Сбербанка»

429 843 939.00

2

АО НПФ «БУДУЩЕЕ»

289 757 436.00

3

АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»

249 199 501.00

4

АО «НПФ «САФМАР»

184 937 070.00

5

ОАО «НПФ «РГС»

182 152 161.00

Таблица 2. Рэнкинг НПФ по количеству застрахованных лиц (http://npf.investfunds.ru/ratings/8)

Название фонда

Количество застрахованных лиц на 31.12.2016 г.

Доля рынка, %

1

АО «НПФ Сбербанка»

 6 828 053

19,83

2

АО НПФ «БУДУЩЕЕ»

 4 445 180

12,91

3

АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»

 3 507 809

10,19

4

ОАО «НПФ «РГС»

 3 162 840

9,19

5

АО «НПФ «САФМАР»

 2 270 915

6,60

Таблица 3. Список НПФ с наилучшей оценкой А++ (РА «Эксперт РА»)

Название НПФ

Дата оценки /прогноз на 2017 г.

АО «НПФ «ГАЗФОНД»

20.01.2017 г. Стабильный

АО «НПФ «Нефтегарант»

19.10.2016 г. Стабильный

АО «НПФ«Алмазная осень»

14.06.2016 г. Стабильный

АО«НПФ Сбербанка»

06.12.2016 г. Стабильный

НПФ «НЕФТЕГАРАНТ»

28.10.2016 г. Стабильный

АО «Национальный НПФ»

03.11.2016 г. Стабильный

ЗАО «КИТ «Финанс» НПФ

29.08.2016 г. Стабильный

ОАО НПФ «РГС»

20.05.2016 г. Стабильный

АО «НПФ«Сургутнефтегаз»

11.08.2016 г. Стабильный

АО «ВТБ ПФ»

27.01.2016 г. Стабильный

АО «НПФ «САФМАР»

13.01.2017 г. Стабильный

АО МНПФ «Большой»

22.12.2016 г. Стабильный

АО НПФ «Владимир»

22.12.2016 г. Стабильный

АО «НПФ«Благосостояние»

11.11.2016 г. Стабильный

АО «НПФ «ЭМЭНСИ»

29.11.2016 г. Стабильный

АО «НПФ«Атомгарант»

30.06.2016 г. Стабильный